美股期權選擇權投資教學新手懶人包
買入買權，賣出賣權，賣入買權，賣出買權。這就是期權的基本。
買方BUY=付出權利金，擁有權利
賣方SELL=收取權利金，必須履行義務
PUT=看跌
CALL=看漲
履約價（Strike Price／Exercise Price）=約定的執行價
價內ITM(in the money)=股價是在履約價之內
價外OTM(out the money)=股價是在履約價之外
價平ATM(at themoney)=股價等於履約價
神人講解選擇權的文章
美股期權相關書籍
選擇權策略完全手冊: 超厚~~還有上下兩冊，基本上涵蓋所有的期貨跟選擇權策略，我完全沒看完!!可以買兩本放在書架上，讓人感覺自已很有學問XD
期貨與選擇權市場：鼎鼎大名的John C. Hull 所著，堪稱是教科書。裡面有很多數學公式，期權建構公式…等等。我也是看了幾頁就放著XD。一樣，可以放在書架上讓人感覺自己很厲害的書。
撼動華爾街的數學鬼才:這本書，嚴格說，跟期權沒多大關係，內容就是一堆數學家，程式設計師，發現了市場的漏洞或是交易手法，然後就用量化交易，賺了一大筆錢，然後又因為無法預期的風險，賠爛。裡面介紹了整個金融市場因為量化交易的推進，還有傳說的金融危機後的波動率微笑曲線，文藝復興基金的運作歷史等等。
主要是告誡自己，在做期權的時候，永遠要注意到不可控的風險跟黑天鵝 。
最後也可以看看我的文章喔
有一篇美股REIT跟日本不動產投資的介紹，跟簡單的期權操作。
美股REITS 美股代號 : O Realty Income不動產信託投資比較
美股期权是怎么交易的？
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dumengting 美股期权是怎么交易的？ 咨询时间：2015-09-24 13:55 浏览：1311 人 分享
期货顾问杨林 期货顾问杨林_ 期货顾问 
深圳 已帮助 10万+ 人 好评4.6万+
有帮助 1 2015-11-3 11:32 分享该回答 举报
陈顾问 陈顾问_ 股票顾问 美股期权是怎么交易的？
杭州 已帮助 7.0万+ 人 好评1326
抢首赞 2021-11-11 11:20 分享该回答 举报
柳经理 柳经理_ 股票顾问
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首发回答
抢首赞 2015-9-24 14:18 分享该回答 举报
丁经理 丁经理_ 期货顾问
上海 已帮助 1.4万+ 人 好评446
提供你的身份证 银行卡以及居住证明 三天时间就可以开好美股账户 给你最方便快捷的交易方式 可以看下
抢首赞 美股期权是怎么交易的？ 2015-9-26 13:06 分享该回答 举报
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美股期权是怎么交易的？
- 吴小辣
- 2021-11-12 13:17:18
期权交易量激增。 指数期权交易量在今年9月下旬猛增（峰值：9月20日为1.8万亿美元），而近期单一股票交易量的激增（峰值：11月5日为9450亿美元）使整体期权交易量接近创纪录水平。这些交易集中在少数大盘成长股和期限很短的股票上。
散户 投资者仍 占期权交易量的一半以上。 订单流披露的第三季度付款显示，与今年早些时候的情况一样，大约55%的期权合约交易量是由零售经纪人交易的。近期期权交易量的上升可能与个人投资者活动的增加相对应。
期权 交易火热导致波动性上升，并使波动率曲线偏斜（Skew）和 相关性处于较低水平。 市场对近期成交量的反应与主导近期流动性的短期看涨买盘一致。而在上周标普500创下历史新高的背景下，隐含波动率一直很高。现在skew指数已经趋于平缓，这一现象不仅出现在单一股票上，在指数市场（尤其是NDX和罗素2000）也有所显露。大量的期权头寸也会增加脱离基本面的股票交易量，降低股票的相关性。
问题是，期权的成交量集中在少数股票和板块中，是否因此就对标普500指数整体而言不重要?
上述板块加起来占标普500指数权重的48%，因此，在高盛看来， 集中的单一股票期权交易量对指数的整体流动性具有重要意义。
值得注意的是，上述板块的股票交易量仅略高于其他板块。如果推动标普500指数上涨的驱动力只有期权交易，这表明越来越多的 股市投资者正摇摆不定 。
高盛指出，单一股票期权，尤其是单一股票看涨期权的需求不断增长，表明股市的隐含相关性大幅降低，根据一个月期Delta值为25的看涨期权价格计算的隐含相关性为16%——几乎处于除了2017年以外的近年来低点。
大量期权头寸导致股票价格大幅脱离基本面、由Gamma驱动的价格波动的可能性仍然存在 （这也是过去一年增长与价值相关性持续低的原因之一）。短期内，高盛预计期权交易活跃度高的股票与市场其他股票之间的相关性将持续保持低位。不过，这为分散策略提供了一个切入点。
美股期权是怎么交易的？
处在爆发期的场内期权市场，如何成为获利神器？
在很多投资者眼里，期权可能是个新鲜事物，事实上，境内的衍生品市场尤其是场内期权市场的发展正处于爆发期，未来有可能成为更大、更有想象力的市场。 如何解读期权？怎样借助期权优化我们的投资？
什么是期权？
期权对我们的投资交易有什么影响？
小贴士：场内期权和场外期权的区别
期权的价值有两个重要的影响因素： 一个是标的的方向，另一个是标的的波动性。 期权的推出有什么新功能？除了可以用期权交易方向（这个就和用股指期货交易方向一样），还可以用期权交易波动率。 通过波动率交易，期权把投资交易带入了立体化的时代。
小贴士：什么是波动率？
我们举一个例子：
由此可见， 用期权去操作一波市场趋势行情，比简单的用股票或者期货进行交易手段更加多元，合理操作的话，利润更加丰厚。更重要的是，买入期权具有亏损有限收益无限的特征，这样可以有效的锁定利润。
如何利用期权做投资？
我们认为未来有三个大的发展方向：
第一、持有股票组合，同时在合理的市场情况下，利用期权组合为股票组合增收。 相对于以往用期货来对冲，用期权能有效的提高股票投资的性价比和减少回撤。如果股票具有较高的alpha，那么“股票+期权”的组合可能具有一定的绝对收益特征。期权在这个组合中是辅助位置，但这个辅助位为提高组合的性价比会起到至关重要的作用。
第二、同时买入固收产品和期权。 这个组合的特性相当于将固收收益的一部分来买入期权，即用固定收益换取组合上涨的弹性。这种做法合理的利用了期权高杠杆的特性，“固收打底，期权进攻”，亏损相对有限，这样的收益组合更适合稳健型的投资者。
第三、利用期权的波动率特征来交易期权。 例如我们可以根据波动率本身的高低和不同合约，不同品种的高低买入相对低估的合约，卖出相对高估的合约从而赚取波动率回归合理水平的收益。这样的波动率策略具有一定的绝对收益特征，被境内外对冲基金广泛应用。
总体上来说， 我们认为，境内的衍生品市场尤其是场内期权市场的发展正处于爆发期，未来有可能成为更大、更有想象力的市场。在一个蓬勃发展市场发展的初期，机会往往更多。在投资组合中加入衍生品尤其是期权的元素，能有效的提高投资性价比。
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