如何用macd指标对股票进行技术分析？

股票市场在资本市场中占据极其重要的地位,在当今市场经济的条件下,股票市场已经成为企业融资、大众投资的重要领域,是经济的晴雨表,对优化资源配置及经济发展起到极大的促进作用。多年来国内外学者热衷于对股市的研究,证券投资技术分析方法更是经常被投资大众津津乐道。技术分析常常带有神秘色彩,吸引越来越多的学者对此进行研究,在众多技术分析工具中,MACD指标经常被投资者使用,所以本文要基于MACD指标的经典定义,对其作用于中国上海股票市场上的有效性进行实证研究。本文的实证研究是在笔者阅读了大量国内外文献,对相关的理论知识和统计模型的充分学习的基础上进行的。MACD是常用的技术分析方法之一,所以有必要在研究之前先对技术分析理论的发展历程进行陈述。证券投资技术分析起源于华尔街的道氏理论,至今已有一百多年的历史,在实践操作中很少有人完全不使用技术分析的。技术分析理论的发展经历了传统技术分析理论阶段和现代技术分析理论阶段。传统的技术分析主要是以图表、技术指标为手段对证券市场的时间、价格及交易量进行研究,运用一系列方法进行归纳总结,从而达到预测证券市场价格变化趋势的目的。技术分析的成立与否,依赖于三个假定前提,即市场行为包容一切信息,价格变动是有趋势的以及历史会重演。在这三个假定前提的基础上,传统技术分析逐渐发展完善,形成了道氏理论、波浪理论、形态理论、切线理论及指标分析理论等。传统的技术分析理论历经一百多年的发展,虽然己成体系,但一直被认为缺少科学依据和理论基础,而更多的是带有随意性和巧合的成分。使传统技术分析法具有科学合理性的三条假定条件与实际的证券市场状况也不完全一致,这也导致了传统技术分析法在实际应用时无效,所以技术分析法曾一度表现出衰退的迹象。直至20世纪90年代,随着统计学和计算机科学的发展,技术分析被赋予了新的意义,逐渐形成了现代技术分析理论。现代技术分析理论主要包括时间序列分析、人工智能技术以及博弈分析法等,其中人工智能技术主要包括混沌理论、分形理论、人工神经网络法以及遗传算法等。虽然现代技术分析理论更贴近股市的本质,但由于其操作困难,且对使用者的数理知识要求较高,所以在实际操作时很少有散户投资者会使用现代的技术理论,相反人们宁愿用传统的方法来指导股票买卖。那么传统的技术分析方法是否有效?在技术分析法的指导下能否获得超额收益?所以古今中外的学者对技术指标的有效性的争论由来已久,且大家看法褒贬不一。基于对技术分析理论的发展历程的了解基础上,本文开始切入正题。纵观国内外文献对MACD的有效性检验,主要是检验使用MACD指标进行股票投资时是否能获得超额利润,一个重要途径就是检验由MACD产生的交易信号所得到的条件收益率是否显著高于无条件收益率。目前对移动平均规则的有效性进行检验的方法可以归纳为三种：双样本均值T检验,Bootstrap法,以及人工神经网络法。在文献综述中,我们一一做了简要的方法阐述。而本文所采用的主要方法是,根据最普遍的使用的MACD技术指标规则的方法,分别从现实的统计意义用t检验统计其有效性,和用三因素模型来计算市场风险,从扣除风险和费用的角度用t检验统计MACD技术指标的有效性,判断该指标是否能对股票买卖做出指导性意见。在实证检验中,本文以我国A股市场中的沪深300指数成分股和中小板指数成分股为样本,分别选取以2006年1月1日之前上市的所有沪深300指数成分股(207只)和中小板指数成分股(50只),样本的时间区间为2006年1月1日至2011年11月30日近6年间共1437个交易日的相关数据。第一个常规的配对检验,主要检验了在扣除交易费用的情况下,使用两种最常用的交易规则变长MACD交易规则和定长MACD交易规则,通过比较使用MACD技术指标策略和买入持有策略的前后收益率的比较标准来检验MACD技术指标是否能知道投资者获得超额收益。第二个t检验,检验扣除交易费用和扣除市场风险的情况下,扣除交易市场风险的处理,主要是通过根据Fama French模型,拟合A股市场的三因素模型来完成的。由于拟合的需要,我们损失了200个交易日的相关数据,所以检验的时间区间是从2006年11月2日开始至2011年11月30日,检验变长MACD交易规则能否获得超额收益。并得出结论,扣除交易费用后,变长MACD技术指标无论对以中小盘个股为代表的中小板指数个股还是以大中盘个股为代表的沪深300指数个股从统计意义上无效。但是对沪深300指数和中小板指数而言,在牛市阶段,变长MACD技术指标无效,而且对中小板指数相比沪深300指数无效性更明显；但进入熊市后,变长MACD技术指标有效,而且对中小板指数非常明显。在扣除交易费用后,定长MACD技术指标在设置定长幅度分别为(5天、10天和15天)的情况下,无论对沪深300指数和中小板指数,还是沪深300指数个股及中小板指数个股均不能指导投资者获得超额收益。而且从指数的收益率曲线上看,这种跑输买入持有策略的情况相当的稳定,无论在牛市和熊市都稳定跑输,而且随着定长幅度的不断减小,跑输买入持有策略的情况更为严重。在扣除交易费用后,并根据回归出的三因素模型扣除市场风险后检验,在207只沪深300个股和50只中小板个股中,只有七喜控股一只股票的T检验值大于0且显著,其余个股的T值均显著小于0,也就是说,在扣除交易费用和市场风险后,通过MACD交易规则操作个股均不能获得超额收益。所以得出结论,在考虑交易费用和风险后,此次检验得出的结果并不能证明技术规则有效。整体而言,此次检验,我们发现,在样本期内扣除交易费用后,MACD技术指标在指导投资者交易时,并不能给投资者带来超过买入持有策略的超额收益率。唯一可以有值得深入的空间的地方是,我们发现,在样本期内的两次较大的牛市中,变长MACD技术规则对沪深300指数和中小板指数的指导意义很差尤其是对中小板指数,但是在两次较大的熊市中,变长MACD技术规则效果较为理想,也尤以中小板指数为甚,甚至可以获得不错的绝对收益。但本文还是存在诸多不足和需要改进之处。在检验过程中,本文并没有考虑交易量的影响也没有考虑冲击成本的影响,但两者的重要性对实际投资者来说相当重要,它会影响到技术指标在指导个股买卖所形成的实际收益率另外,本文也没有考虑参数设置变化的影响。在现实使用MACD这一技术指标过程中,一些使用者发现不同的参数设置会带来更好的指导意义。在数据挖掘技术突飞猛进的今天我们有能力可以找到使各股的投资回报收益率最高的参数设置方案,但是限于篇幅,我们并没有去找这样一个最佳的参数设置,我们使用的是就是单一的参数设置MACD(12、26、9)。在研究中,我们还采用了图示法,通过刻画出按照MACD规则策略的收益率曲线和买入持有策略的收益率曲线相比较发现变长MACD技术指标在熊市中对股指的指导意义很强,甚至在熊市中使中小板指数能获得稳定的据对收益,从图中来看,长期内,该收益率稳定,回撤很小,具有非常重要的实际意义。但是由于样本内股票众多,我们并没有一一刻画个股的情况,因为篇幅有限,本文并没有对此深入挖掘,或许这其中会存在重要价值意义的发现。

主力状态指标源码副图，如何用macd指标对股票进行技术分析？

从而形成DIF曲线，也就是图上的白色那根线！然后DIF由于数据波动大，对他取均值，均衡一下他的数值，让他更平均，这就叫对DIF取均值，形成了黄色的那根DEA曲线，二者差距很小。你再仔细看：图上白色和黄色之间夹着的那一小块黑的，那叫做差值- 差值均值，我们把这一小块黑的区域叫做白黄差值。白黄差值数字乘以2，就得出了你图上看到的比较粗的淡蓝色线，那就是MACD的柱状线，从柱子转变为了曲线，其实跟柱状线是一回事！

四、挖掘灵魂，灵魂拷问，内心的反思和感悟

如何通过筹码分布辨别主力在持有股票还是出货？

1、股票软件中，筹码分布指标是可以证伪的。

2、既然筹码分布指标是错误的，为什么还有这么多人使用？

3、如何通过量价关系，识别主力出货与否？

一、【精品】2021首款揭秘主力做庄过程波段分析操作指标套装

1个幅图指标 1一个拉升临界点选股指标 1个拉升期追涨选股指标 1个低位洗盘阴线买入法选股指标

【红色|拉升|持股】，【黄柱|洗盘|减仓】，【绿柱|派发|清仓】，【白柱|调整|观望】，【粉柱|反弹|轻仓】，备注： 粉色是反弹，属于小行情，随时见顶,快进快出；红色是拉升期， 波段 大行情，回调也可买。

二、【云指标】通达信最牛主升浪指标|就是要暴涨的股票

指标原理: 短线、中线均线作为基础肥料，大道至简。

使用方法:第一根红线出现，买入；第一根绿线卖出。(不建议这样做,我们要做就做主升浪,强度大于30的容易爆出大牛股)

结合强弱度操作,强度第一天大于30,建仓交易；否则关注即可，因为我们是小散，要把有限的资金利用度提升，要做就只做主升浪，吃鱼身部分。避免主力诱多，震荡，把交易心情搞坏，资金被套住。天天涨一天，跌一天，我们喜欢大长阳，连续拉升，资金账户快速增长。

指标包含：只做主升浪幅图；第一天出变红选股(鱼头)，第一天强弱度大于30(主升浪起点) 三个指标，一个幅图，两个选股。

筹码分布、火焰山图分析现在是已经失效过时的了吗？各炒股软件里有这类指标但感觉用这个分析的好少，为什么？

TBQuant如何让策略的指标输出显示在副图？

股票一般看几个技术指标？

股票MACD配什么指标最准确？

较高准确率技术指标组合 MACD MA VOL“三线金叉”

“MA MACD 均量线”三线金叉战法

（1）MACD 金叉：DIF由下向上突破 DEA，为买入信号。

（5）DIF与DEA 均为正值，即都在零轴线以上时，大势属多头市场，DIF向上突破 DEA，可作买入信号。

（7）当 DEA 线与 K 线趋势发生背离时为反转信号。

而“MA MACD 均量线”三线金叉，顾名思义，就是指这三个指标都金叉时买入，具体形态如下图：

一般而言，单一技术指标的结论只能作为一种辅助参考，而不应作为结论的唯一依据。实际上，也只有对多种指标进行综合比较和判断后，才能够在更加符合客观现实的基础上，增加结论相对的准确度。也就是说，如果多种技术指标同时都发出了基本相同的买卖信号，则此时信号的可俏度将大大提高。在判断大盘或个股的底部是否形成时，将MA, VOL, MACD指标组合成一组指标群，用三大指标的交叉信号来确认底部区域，可以较准确地判断大盘的中级运行趋势。

MA1:=MA(CLOSE,5);
MA2:=MA(CLOSE,10);
AA:=CROSS(MA1,MA2);
AAA:=COUNT(AA,3)>=1;
T1:=MA(VOL,5);
T2:=MA(VOL,10);
BB:=CROSS(T1,T2);
BBB:=COUNT(BB,3)>=1;
DIF:=EMA(CLOSE,12) - EMA(CLOSE,26);
DEA:=EMA(DIF,9);
MACD:=(DIF-DEA)*2;
CC:=CROSS(DIF,DEA);
CCC:=COUNT(CC,如何用macd指标对股票进行技术分析？ 3)>=1;
三金:=AAA AND BBB 如何用macd指标对股票进行技术分析？ AND CCC;
三金叉:FILTER(三金,3),COLORFF00FF;

总体来说，MACD MA(均线) VOL的技术指标组合是可以判断盘面或者个股趋势买卖点的技术指标组合。但是，投资者要注意市场中是没有完美的技术指标和技术图形，都会有部分的误导信息。也不要觉得技术图形差不多就盲目进行交易，还需要结合其他指标和市场环境以及个股情况进行参考。